Energie wird den Wettlauf um künstliche Intelligenz entscheiden

Investitionen in Rechenzentren deuten auf eine bevorstehende Veränderung im KI-Wettlauf hin. Bald, wenn nicht sogar schon jetzt, wird zuverlässige, erschwingliche Elektrizität den entscheidenden Vorteil in diesem Sektor ausmachen.

Wie Albert O. Hirschman in „National Power and the Structure of Foreign Trade“ argumentierte, liegt die wahre Stärke einer Volkswirtschaft in ihrer Fähigkeit, die Engpässe zu bewältigen, die ihre Industrien beeinträchtigen. Im KI-Ökosystem hat die USA ihre Dominanz im Chipdesign genutzt, indem sie die Exporte nach China strategisch begrenzt hat, während China durch seine Kontrolle über Seltenerdmetalle, die für die Herstellung von Chips, Magneten und anderen Komponenten der Spitzentechnologie benötigt werden, Druck auf die USA ausgeübt hat.

Stromkosten und die Folgen für Haushalte

Mit dem Wachstum der KI-Branche und ihrer zunehmenden Abhängigkeit von Rechenleistung wird sich der Engpass jedoch von Chips auf Strom verlagern, denn alle Rechenzentren der Welt nützen nichts, wenn sie nicht kontinuierlich mit erschwinglicher Energie versorgt werden. Die Internationale Energieagentur schätzt, dass bis 2030 etwa 20 Prozent der weltweit geplanten Rechenzentrumskapazitäten aufgrund von Engpässen im Stromnetz und Warteschlangen bei der Netzanbindung gefährdet sein werden. Und da die Energieversorgung eingeschränkt ist, werden die Kosten steigen, was sich letztendlich auch auf Haushalte und Unternehmen auswirken wird.

Welches Land wird in dieser nächsten Etappe des Wettlaufs die Führung übernehmen? China hat mit dem massiven Ausbau seiner Energieversorgungs- und -verteilungsinfrastruktur, die sich größtenteils auf erneuerbare Energien konzentriert, sicherlich ein Zeichen gesetzt. Laut der Financial Times decken die chinesischen Investitionen in saubere Energie alles ab, von Solar- und Wasserkraft bis hin zu der Hardware, die benötigt wird, um günstigeren Strom aus dem Landesinneren zu den Nachfragezentren an der Küste zu transportieren, wodurch die Kosten gesenkt und die Zuverlässigkeit verbessert werden. China hat auch massiv in die Fertigung investiert und damit den Preis für Solarmodule um das Zwanzigfache gesenkt. Insgesamt ist das Land nun in der Lage, jährlich zwischen 500 Gigawatt und einem Terawatt an Kapazität hinzuzufügen.

Darüber hinaus hat China seine sorgfältig geplante Industriepolitik mit einer ebenso starken lokalen Umsetzung in Einklang gebracht. Um beispielsweise die höheren Kosten für die Verwendung heimischer Chips auszugleichen, bieten lokale Regierungen Stromsubventionen für Rechenzentren in ihrem Zuständigkeitsbereich an. Wenn diese Einrichtungen mit heimischen Chips betrieben werden, können sie ihre Stromkosten um bis zu 50 Prozent senken.

USA sind im Vergleich unscheinbar

Die Bemühungen der USA sind im Vergleich dazu eher unscheinbar. Laut der Financial Times „installierte China im Jahr 2024 neue Stromerzeugungskapazitäten von 429 GW, mehr als das Sechsfache der Nettokapazität, die in den USA in diesem Zeitraum hinzukam“. Obwohl die lokal geplanten Stromnetze der USA einer enormen Rund-um-die-Uhr-Nachfrage durch Rechenzentren ausgesetzt sind, schenkt die US-Industriepolitik dem Thema Strom nicht die Aufmerksamkeit, die es verdient.

So planen beispielsweise OpenAI und seine Partner den Bau von Rechenzentren, die eine Kapazität von zehn GW benötigen, was in etwa dem Spitzenstromverbrauch von New York City im Sommer entspricht. Während Rechenzentren jedoch in wenigen Jahren gebaut werden können, weisen Forscher des Deloitte Research Center for Energy & Industrials darauf hin, dass die Fertigstellung der für den Energietransport erforderlichen Übertragungsinfrastruktur fast ein Jahrzehnt dauert.

Solche Zeitrahmen stehen in krassem Widerspruch zu den rasanten privaten Investitionsausgaben. Eine Bloomberg-Analyse von Zehntausenden von Preisknotenpunkten zeigt bereits Anzeichen für Probleme auf den US-Energiemärkten. Der Großhandelsstrompreis in einigen US-Regionen in der Nähe großer Rechenzentrumszentren ist bis zu 267 Prozent teurer als vor fünf Jahren. Um den geplanten Ausbau der Rechenzentren planmäßig voranzutreiben, müssen die USA ihre Energiepolitik, ihre Stromnetze und deren Verbindungen strukturell überarbeiten.

Der Wettlauf beschränkt sich auch nicht nur auf die USA und China. Der Engpass, der Amerika zurückwerfen könnte, könnte eine Chance für Europa darstellen, dem die Zeit davonläuft, sich einen Platz am KI-Tisch zu sichern. Die europäische Energieinfrastruktur ist in dem von Hirschman identifizierten Sinne ein potenzieller strategischer Vorteil. Zu den Kernkompetenzen der Europäischen Union gehören Hardware und Know-how im Bereich saubere Energie. Mehr als ein Fünftel aller sauberen und nachhaltigen Technologien weltweit werden in der EU entwickelt. Der Block verfügt auch über umfassende technische Kapazitäten im Bereich Netzausrüstung und Speicherung und sein Stromsystem gehört zu den am stärksten vernetzten der Welt. Die europäische Energiepolitik nennt Netze ausdrücklich als strategischen Vorteil für Autonomie und Sicherheit und europäische Fabriken, die strategische Netto-Null-Technologien herstellen, sollen „bis 2030 mindestens 40 Prozent des jährlichen Bedarfs [der EU] decken“.

Mehr als 500 GW an Offshore-Projekten in der Warteschlange

Allerdings stößt die Dekarbonisierung in Europa auf einige Hindernisse. Angesichts der hohen Energiekosten, die das Wachstum zu behindern drohen, müssen die Energieerzeugung und die Netzkapazität ausgebaut werden. Das Europäische Netz der Übertragungsnetzbetreiber hat einen nützlichen Vorschlag vorgelegt. Doch während die Planung auf europäischer Ebene erfolgt, bleibt die Umsetzung lokal gebunden. Infolgedessen dauert die Fertigstellung eines durchschnittlichen Netzprojekts mehr als zehn Jahre, wobei die Hälfte dieser Zeit für die Genehmigung aufgewendet wird. Laut dem Forschungsdienst des Europäischen Parlaments machen die derzeit geplanten Netzinvestitionen lediglich 10 bis 15 Prozent des Bedarfs aus und mehr als 500 GW an Offshore-Projekten in der EU – Kapazitäten, die noch auf die Bewertung der Netzanbindung warten – stehen in der Warteschlange.

Die nächste Etappe des Wettlaufs wird sich um Energie drehen. Durch die Förderung der heimischen Chip-Produktion und des Verbrauchs bei gleichzeitiger Verbesserung der Strominfrastruktur deckt Chinas Strategie alle wichtigen Dimensionen ab. Die USA hingegen versäumen es, vorausschauend zu handeln, und geben sich mit ihrer derzeitigen Position als Entwickler erstklassiger Chips und KI-Grundlagenmodelle zufrieden. Und obwohl Europa in einer einzigartigen Position ist, um den Energiebedarf der KI sauberer und sicherer zu gestalten, fehlen ihm möglicherweise die Institutionen, die für eine Beschleunigung des Fortschritts erforderlich sind. Damit Europa eine Herausforderung darstellen kann, muss es seine Energien auf den Energiebereich konzentrieren.

* Vittorio Quaglione, Lehrassistent an der Bocconi-Universität, ist Gründer und Herausgeber von MOPS, einem Newsletter zu Makrofinanz, Technologie und Politik.

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